Финансовые регуляторы Китая готовят новые правила для ограничения активного роста сложных межбанковских операций, используемых для обхода ограничений кредитования, сообщили Рейтер банкиры, ознакомленные с проектом.
Меры, скорее всего, будут приняты в начале 2014 года с целью предотвращения долгового кризиса на фоне замедления экономики Китая. По оценке Fitch, доля долга к ВВП достигнет 218 процентов к концу 2013 года, что на 87 процентных пунктов больше, чем в 2008 году.
Несмотря на ряд правил, принятых в этом году, банки нашли способы расширения кредитования путем теневых банковских каналов.
Действующие правила в отношении достаточности капитала и доли кредитов к депозитам (LDR) призваны ограничить объем кредитов, которые китайские банки могут предоставить компаниям и домашним хозяйствам. Однако банки обходят эти ограничения, выдавая такие кредиты за кредиты другим банкам, что требует меньше капитала и не имеет отношения к LDR.
Как сообщил близкий к регуляторам источник, подготовленные Комиссией по регулированию банковской деятельности правила запрещают специфические, часто используемые схемы, среди которых - трехсторонние трансакции с вовлечением трастовых компаний.
Трастовое кредитование активно расширялось в последние годы и сейчас является крупнейшим источником небанковского кредитования в финансовой системе Китая.
Многие трастовые кредиты идут в сектора, кредитование которых банками было ограничено регуляторами, например, к местным органам власти и застройщикам.
Также новые правила ограничивают большинство межбанковских кредитов сроком не более одного года в стремлении уменьшить риски ликвидности, исходящие от несоответствия сроков долгосрочных активов и краткосрочных пассивов.
"В то время, как новые банковские правила и реформы, скорее всего, улучшат конкурентоспособность средних по размеру банков в долгосрочной перспективе, в краткосрочной перспективе мы ожидаем, что правила навредят акционерным банкам", - считает Майкл Вернер, аналитик Bernstein Research в Гонконге.