ФРС США в четверг опубликовала экономические сценарии, которые будут использовать крупнейшие банки в следующем раунде стресс-тестов, нужных, чтобы определить, как они перенесут финансовый шок.
Регулярные стресс-тесты являются частью более жесткого режима, введенного законом Додда-Франка 2010 года о финансовом надзоре. С их помощью можно понять, имеют ли банки достаточно капитальных резервов, и не слишком ли они активно возвращают деньги акционерам.
Самый суровый из трех сценариев подразумевает глубокую рецессию в США при безработице около 12 процентов, а также рецессию в Европе и Японии.
Кроме того, сценарий описывает резкое замедление активности в Китае, которое распространится на остальные страны Азии.
Аналитики говорят, что проверочные сценарии не должны стать неожиданностью для банков.
"Если в США и Китае будет рецессия, то же самое будет во всем мире. Это не неожиданность", - сказал Уолтер Янг из Deloitte.
Помимо устойчивости к экономическим потрясениям, ФРС проверит способность шести крупных банковских холдинговых компаний с большой торговой активностью переносить специфические рыночные потрясения.
В числе этих банков Bank of America Corp, Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley и Wells Fargo & Co.
Шоковый рыночный сценарий подразумевает повсеместное повышение процентных ставок, особенно долгосрочных, что снизит стоимость облигаций инвестиционного класса во владении банков, таких, как Treasurues.
В отличие от прошлого года, банки получат один шанс скорректировать планы обратного выкупа акций или повышения дивидендов после первоначальной оценки регуляторами капитального плана, сообщила ФРС на прошлой неделе.
Citigroup погряз в проблемах после стресс-тестов прошлого года, когда ФРС отклонила его план возвращения капитала акционерам. Ожидалось, что компания сможет повысить квартальные дивиденды.
Эксперты говорят, что банки теперь лучше понимают, чего хочет ФРС, а возможность пересмотра капитальных планов поможет им избежать провала на этот раз.
"ФРС собирается провести намного более открытый диалог, чем в прошлом, когда она просто давала оценку "прошел-провалился", - сказал Пол Миллер из FBR Capital Markets. - Я не думаю, что кто-то не справится".
В этом году тесты должны пройти банки с активами на сумму более $50 миллиардов. Более мелкие банки ждет проверка в другое время. Банки должны представить свои капитальные планы регуляторам к 7 января.