Чиновники и банкиры еврозоны планируют провести добровольный обмен греческих облигаций, купленных частными инвесторами, на бумаги с более долгим сроком обращения в течение нескольких недель, чтобы минимизировать период, в течение которого Греция будет находиться в состоянии частичного дефолта.
Представитель Евросоюза, говоривший на условиях анонимности, сказал, что продолжаются переговоры о том, чтобы начать обмен облигаций в конце августа и завершить его в начале сентября.
"Эта операция разработана так, что, она, вероятно, состоится в последние дни августа и первые дни сентября... - сказал он. - Это будет время выборочного дефолта или ограниченного дефолта, согласно рейтинговым агентствам. Оно будет довольно коротким".
Частные кредиторы потеряют 21 процент по этим облигациям в рамках программы помощи обремененной долгами экономике, согласованной на саммите еврозоны в четверг. Вклад частного сектора в эту программу составит 37 миллиардов в течение ближайших трех лет.
Деньги для осуществления программы будут получены благодаря разнообразным долговым свопам, а также выкупу греческих облигаций на вторичном рынке и пролонгации кредита путем перевода бондов с истекающим сроком погашения в 30-летние инструменты.
Чиновник сказал, что европейские фонды финансовой помощи пока не получили новые полномочия для участия на вторичном рынке облигаций, предоставления государствам предупреждающих кредитных линий и обеспечения средств для рекапитализации банков, поскольку это требует парламентского одобрения во всех государствах еврозоны.
Но обещание государств блока, особенно Германии и Франции, гарантировать греческие облигации или предоставить залог Европейскому Центробанку, позволит банкам Греции по-прежнему получать ликвидность в рамках операций рефинансирования ЕЦБ в этот период.
Министры финансов еврозоны не планируют снова проводить заседание до середины сентября, сказал источник. Рабочая группа еврозоны, греческое правительство и Международный институт финансов, группа, представляющей 400 банков и финансовых институтов, продолжают совместную работу над деталями обмена облигаций, но она, вероятно, не потребует дальнейшего участия министров.