Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало новый специальный отчет, в котором говорится, что качество активов банковского сектора Украины остается слабым, а процесс расчистки балансов за счет получения выплат по кредитам и списаний, вероятно, займет существенное время. Как говорится в сообщении агентства, способность банков возобновить кредитование сдерживается ввиду их текущей сфокусированности на работе с кредитами, ограниченного доступа к долгосрочному финансированию в национальной валюте и уже относительно высокого уровня кредитов в экономике.
В то же время Fitch отмечает, что качество активов, очевидно, стабилизировалось в первой половине 2010г., а приток депозитов поддерживает позиции ликвидности, и продолжается рекапитализация сектора. Более благоприятная макроэкономическая и экономическая конъюнктура способствовала повышению долгосрочных рейтингов дефолта эмитента Украины до уровня B/прогноз "стабильный" в июле 2010г., а также обусловила позитивные рейтинговые действия в отношении банков в стране, так как произошло уменьшение риска развития более негативного сценария в секторе. Поддержка от акционеров остается ключевым рейтинговым фактором для иностранных и государственных банков, на которые сейчас приходится немногим больше 60% активов сектора.
"Динамика суверенных рейтингов, а также прогресс в работе с кредитами и в рекапитализации вероятно будут основными факторами, влияющими на рейтинги банков на Украине в 2011г., - отмечает директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям Ольга Игнатьева. - При этом остается существенная неопределенность в отношении окончательных уровней потерь в системе в целом и в отдельных банках, а значит и в отношении окончательной стоимости рекапитализации сектора".
Последнее исследование банков, рейтингуемых Fitch, показывает, что на конец первой половины 2010г. доля проблемных кредитов (просроченных на 90 дней) составляла в среднем 18%, а реструктурированных кредитов - 38% (в 2009г.: 15% и 35% соответственно). Показатели по конкретным банкам в отдельности существенно варьируются относительно приведенных средних показателей, а в нерейтингуемых банках, по мнению Fitch, могут быть хуже. Агентство считает, что повышение уровня обесценения кредитов в первом полугодии 2010г. связано с более полным признанием старых проблем и небольшим эффектом базы в связи с уменьшением заимствований. Наиболее сильное негативное влияние по-прежнему отмечается в секторе недвижимости/строительства, услуг малому/среднему бизнесу и в розничном сегменте.
Реструктурированные кредиты имеют неоднородное качество и включают как работающие кредиты, выданные сильным заемщикам, так и убыточные кредиты, которые, в конце концов, вероятно, потребуется списать. Более того, обращение взыскания на обеспечение и реализация обеспечения на Украине обычно представляют собой длительный и сложный процесс. Эти два фактора обуславливают существенную неопределенность в отношении окончательного уровня вероятных потерь по кредитам и означают, что балансы банков, скорее всего, будут показывать высокие уровни проблемных кредитов, по крайней мере, в следующие два года.
Банковский сектор регистрировал убытки в каждом квартале с I квартала 2009г. до III квартала 2010г. ввиду проблем с качеством активов, что обусловило высокую стоимость кредитных средств и давление на поступление доходов. Однако в настоящее время большинство банков имеют приемлемую ликвидность, в частности, за счет существенного притока депозитов в течение девяти месяцев 2010г. и по-прежнему значительного фондирования сектора со стороны Национального банка Украины.